Brighthouse Financial, Inc. (BHF), CEO Eric Steigerwalt’ın önemli başarıları ve gelecek planlarını özetlediği dördüncü çeyrek kazanç açıklamasında 2023’e güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi. Şirket, 2023 yılında 250 milyon dolarlık nominal hisse geri alımı ve 750 milyon dolara kadar yeni yetkilendirmeyle üst düzey hisse geri alımı gerçekleştirdi. Brighthouse ayrıca yıllık gelir satış hedeflerini aşarak yıl için 10,6 milyar dolara ulaştı ve yeni yıllık gelir ve hayat sigortası ürünlerini piyasaya sürdü. Şirket, çekirdek enflasyon oranının 4 olmasına rağmen harcamalarını sadece %2 artırarak kontrol altında tuttu. Varsayılan birleşik risk bazlı sermaye (RBC) oranı yaklaşık %420 idi. Dördüncü çeyreğe ilişkin düzeltilmiş kar 177 milyon dolar olurken, yıllık gelir segmenti güçlü bir performans sergiledi. Şirketin sağlam bir bilançosu ve hissedarlara her zaman sermaye getirisi sağlayan önemli miktarda holding şirketi nakit parası vardır. Brighthouse, geri satın alma stratejisini sürdürmeyi planlıyor ve olgunlaşan iş ve artan faiz oranları nedeniyle 2024’te daha yüksek teslimat faaliyeti bekliyor.
Temel Çıkarımlar
- Brighthouse Financial, 2023 yılında 250 milyon dolarlık adi hisse senedini geri satın aldı ve 750 milyon dolara kadar yeni hisse geri alım yetkisini duyurdu.
- Yıllık gelir satışları, yıl için 10,6 milyar dolarlık hedefleri aştı ve Kalkan düzeyindeki yıllık gelir gelirleri rekor satışlara ulaştı.
- Gider kontrolü etkili oldu; %4’lük çekirdek enflasyon oranına karşın kurumsal harcamalarda yalnızca %2’lik bir artış kaydedildi.
- Şirket 2023’ü tahmini %420 RBC oranıyla kapattı.
- 2023’ün 4. çeyreği için düzeltilmiş kâr 177 milyon dolar olurken, yıllık gelir segmenti 245 milyon dolar katkıda bulundu.
- Gelecekteki riskten korunmaya ilişkin düzenleyici gerekliliklerdeki değişiklik, gerekli sermaye üzerinde olumlu bir etki yarattı ve RBC oranı üzerinde minimum bir etki yarattı.
- Brighthouse, 2024’te daha yüksek teslimat faaliyeti bekliyor ancak güçlü bir yasal bilançoya ve büyüme ve hissedar getirisi için önemli miktarda şirket nakitine sahip.
Şirket Görünümü
- Şirket, sermaye getirilerini desteklemek için ürün grubunu güçlendirmeye, giderleri yönetmeye ve bilanço gücünü korumaya devam etmeyi planlıyor.
- Brighthouse, işletmelerin para çekme ücreti döneminden çıkması ve yüksek faiz oranları nedeniyle para çekme faaliyetlerinin 2024 yılında artacağını öngörüyor.
- Belirli bir zaman çizelgesi verilmemekle birlikte, uzun vadeli yasal serbest nakit akış rakamlarının yayınlanması planlanmaktadır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- 2023’ün 4. çeyreğinde düzeltilmiş faydalar, azalan alternatif yatırım getirileri ve artan giderler nedeniyle önceki çeyreklere göre daha düşüktü.
- İkinci tur segmenti 50 milyon dolarlık düzeltilmiş zarar bildirdi ve Kurumsal ve Diğer 10 milyon dolarlık düzeltilmiş zarar bildirdi.
- Tahsis edilmeyen fonların zamanlaması ve geri kazanımı konusunda belirsizlik bulunmaktadır.
Yükselen Değerli Puanlar
- Şirketin güçlü bilançosu ve holding şirketindeki nakit pozisyonu, sürekli büyümeyi ve sermayenin hissedarlara geri dönüşünü mümkün kılmaktadır.
- Düzeltilmiş faydalar, yıllık gelir segmentindeki sağlam performansı yansıtıyor.
- Yasal yükümlülükteki değişikliğin gerekli sermaye üzerinde olumlu bir etki yaratması bekleniyor.
eksiklikler
- Şirketin 2023’ün 4. çeyreğindeki düzeltilmiş karı, yasal bahisle ilgili 12 milyon dolarlık bir kalemden olumsuz etkilendi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Brighthouse aktüeryal dönüşüme odaklanmıştır ve değişken yıllık gelirler için değerleme sistemlerinin dönüşümünü tamamlamıştır.
- Şirket, devam eden dönüşüm süreci ve yeni yasal gereklilikler nedeniyle CDHS’yi uygulamaya koymamıştır.
- Normalleştirilmiş EPS çalıştırma oranının, ayarlamalar hesaba katıldığında yaklaşık 4 $ olacağı öngörülüyor.
- Hisse geri alımları devam edecek ancak oran belirtilmedi.
- CTE98 seviyesindeki değişiklik nedeniyle, zaman içinde CTE’nin ortaya çıkışı önceki modellere benzer olacaktır.
- Yeni satışlardan kaynaklanan baskının RBC’nin 5 puanı civarında olması bekleniyor.
- Düzenleyici onayına tabi olarak 2024 yılında bir sermaye artışı öngörülüyor ve reasürans iştiraki BRCD’den elde edilen temettülere bağlı olmayacak.
InvestingPro İçgörüleri
Brighthouse Financial’ın CEO’nun kazanç açıklamasında vurguladığı agresif hisse geri satın alma stratejisi, InvestingPro’nun gerçek zamanlı bilgilerine de yansıdı. Şirket sadece 250 milyon dolarlık nominal hisseyi geri almakla kalmadı, aynı zamanda bu yaklaşımı 750 milyon dolara kadar yeni bir yetkilendirmeyle sürdürmeyi planlıyor. Bu, InvestingPro’nun yönetimin hisseleri aktif olarak geri satın aldığı yönündeki ipucuyla tutarlıdır ve bu da şirketin değerine duyulan güveni gösterir.
Üstelik başka bir InvestingPro ipucuna göre Brighthouse Financial’ın görünümü iyimser ve net gelirin bu yıl artması bekleniyor. Şirketin değerli yıllık gelir satışları ve enflasyon kontrollü harcamaları göz önüne alındığında bu, yatırımcılar için önemli bir nokta.
InvestingPro Veri ölçümleri, şirketin mali sağlığının anlık görüntüsünü sunarak bu makaleyi daha da zenginleştiriyor:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 2,96 milyar ABD doları şirketin büyüklüğü ve piyasa değeri hakkında fikir vermektedir.
- 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş): -2,8; bu, kârlılıkla ilgili soruları gündeme getirebilir ancak yıl için beklenen gelir artışı bağlamında değerlendirilmelidir.
- 2023 4. Çeyrek Gelir Artışı (Üç Aylık): %209,73. Bu, şirketin yılın ikinci yarısındaki güçlü performansını yansıtan önemli bir artış.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için Brighthouse Financial’ın performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin analistlerin önümüzdeki dönem kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi potansiyel yatırımcılar için olumlu bir gösterge olabilir.
Bu bilgileri ve daha fazlasını keşfetmek için okuyucular https://www.investing.com/pro/BHF adresini ziyaret edebilir ve PRONEWS24 Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler. InvestingPro’da Brighthouse Financial’ın gelecekteki beklentileri hakkında değerli perspektifler sağlayabilecek 4 InvestingPro İpucu daha listelenmiştir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
