Goldman Sachs analistleri, yapay zeka patlaması ve en son Copilot duyurularının ardından hisse senetleri yükselirken, Microsoft‘ ler fiyat hedefini yükselten son isimler oldu.
Analistler, hisse senedi fiyat hedeflerini 350$’dan 400$’a çıkaran ve fiyat hedeflerini 400$ ve üzerine çıkaran bir düzine analistin arasına katıldı. Goldman’ın yeni hedefi, mevcut seviyelerden %15,3’lük bir artışı işaret ediyor.
Bu haber, şirketin, başta Azure ve Office’i içeren Microsoft Bulut’un önümüzdeki yıllarda %20’nin üzerinde istikrarlı bir büyümeye hazır olduğuna dair güçlü inancını pekiştiriyor. Analistler, işletmeler Gen-AI hizmetlerini giderek daha fazla benimsedikçe, bu alandaki genişleme potansiyelinin daha da umut verici hale geldiğini ekledi.
Optimizasyon eğilimleri düzleştikçe ve Gen-AI iş yükleri entegre edildikçe Azure ardışık yavaşlamasının dengelenmesi bekleniyor. Yılın son çeyreğinde, Azure’un sabit para biriminde %27 büyümesi ve sırasıyla %8 (ortak görüşe göre %7) ve %18 (Sokak bazında %14) toplam gelir/EPS büyümesi tahmin ediliyor. Azure OpenAI Services ve GitHub Copilot gibi yeni tekliflere yönelik güçlü talep nedeniyle Azure, kanal konuşmalarında belirtildiği gibi beklentileri ~100 baz puan aşabilir.
Bu ortamda yatırımcılar önümüzdeki yıl yatırım harcama yoğunluğunun 45 milyar doları geçmesinden endişe duyuyor ancak 30-35 milyar dolar aralığının daha mümkün olduğunu düşünüyor. Gen-AI hizmetlerini desteklemek için yaklaşık 2-5 milyar dolar ayrılacak. Analistler, bu yatırımlara rağmen yatırımcıların sundukları değerli gelir potansiyeli nedeniyle bunları gözden kaçırabilecekleri yorumunu yaptı.
